Кто такой инвестиционный аналитик
Начнем с того, что формально позиция под названием именно «инвестиционный аналитик», при всей красоте ее звучания, встречается на нашем рынке довольно редко из-за отсутствия развитого фондового рынка. Фактическое название может быть совсем другое: investment banking analyst, corporate finance executive, investment professional, M&A associate, investment manager и прочие. Все это совершенно сбивает с толку кандидатов на вакансию. Лишь по описанию функционала должности можно понять, что речь идет об инвестиционном аналитике.
Инвестиционные аналитики, как уже можно предположить из названия, занимаются аналитической работой. Ни одна серьезная инвестиция не происходит без анализа объекта для инвестирования. Ключевой задачей является поиск и анализ информации об объекте инвестирования и предоставление рекомендаций.
Где требуются инвестиционные аналитики
Так, в инвестиционных компаниях, аналитики есть в двух разных бизнес-подразделениях: в департаментах инвестиционного банкинга и в аналитических департаментах. В инвестиционном банкинге зачастую работа заключается в осуществлении справедливой оценки стоимости бизнеса в рамках сделок покупки/продажи бизнеса (M&A), а также вывода компаний на рынки капиталов. Причем обычно работа аналитика не ограничивается предоставлением инвестиционных рекомендаций, а продолжается на всех этапах сделки покупки/продажи бизнеса, привлечения дополнительного финансирования для компании или реструктуризации долга.
В аналитическом департаменте аналитики изучают макроэкономическую и политическую ситуацию в стране (или странах, за которые отвечают), все новости по компаниям профильного сектора, акциям, облигациям и другим ценным бумагам, изучают отчеты и формируют инвестиционные рекомендации для клиентов (чаще всего buy/sell/hold).
В фондах прямых инвестиций (Private Equity funds) инвестиционный аналитик занимается оценкой привлекательности секторов экономики и непосредственно компаний с помощью построения финансовой модели и организации финансового / юридического due diligence[AB1] . Далее после покупки доли компании специалисты оценивают стратегию развития бизнеса, формируют ключевые показатели, совершенствуют системы финансовой отчетности и операционной эффективности с целью дальнейшей более выгодной продажи бизнеса, например, стратегическому инвестору.
В международных консалтинговых компаниях большой четверки (BIG-4) также есть аналитики в департаментах financial advisory service, corporate finance, M&A services, transaction advisory, valuation advisory (название зависит от компании).
Инвестиционных аналитиков также можно встретить в крупных компаниях и холдингах реального сектора, где в рамках финансового департамента может быть организовано инвестиционное подразделение. Здесь инвестиционные аналитики ответственны за выбор эффективных инструментов для размещения свободных денежных средств и разработку стратегии развития путем поглощения других компаний.
Вознаграждение
Размер вознаграждения зависит от опыта и работодателя, но если брать среднюю температуру по рынку, то младший инвестиционный аналитик в Украине может рассчитывать на стартовое ежемесячное вознаграждение 12-20 тыс грн. Специалист с опытом от 3 лет – на фиксированное вознаграждение в эквиваленте 1500-3000 долл США и бонусы по результатам закрытия сделок и деятельности компании в целом.
Необходимые знания и навыки
Для начала карьеры в инвестиционном банкинге достаточно получить университетский диплом бакалавра экономики, финансов или других специальностей, которые дают знания количественного анализа, такие как статистика, математика. Однако для дальнейшего роста в профессии лучше получить одну из рекомендованных для аналитиков международных квалификаций. К примеру, в большинстве инвестиционных компаний приветствуется получение квалификации CFA (Chartered Financial Analyst) от CFA Institute. В консалтинговых компаниях можно встретить аналитиков с несколькими международными квалификациями. Некоторые компании мотивируют сотрудников на получение этих квалификаций, предоставляя отпуск для подготовки к экзамену и/или компенсируя стоимость обучения в рамках мотивационного пакета.
Свободный уровень владения английским языком – это must have, обязательный критерий для работы инвестиционным аналитиком. Это необходимо для получения международных квалификаций, общения с иностранными партнерами, чтения новостей иностранных информационных агентств и других ежедневных дел на этой должности.
Как найти работу
Студенту найти работу инвестиционным аналитиком просто и сложно одновременно. С одной стороны, можно устроиться стажером в какую-то компанию в аналитический отдел и, набравшись опыта, начать строить карьеру. На самом деле, компании очень избирательно относятся к личности потенциального стажера. Их выбирают по таким критериям: высокие академические результаты, знание английского, экономики, владение Excel и методами финансового анализа, логическое и аналитическое мышление, компьютерная грамотность в целом.
Кроме того, для работы аналитиком важны soft skills: умение работать в команде, презентовать результаты своей работы и рекомендации, коммуницировать с клиентами, коллегами и партнерами. Ну и, конечно, нужна сильная мотивация на профессиональный рост и достижение поставленных целей.
В последние годы площадкой для успешного старта работы в инвестициях стал студенческий конкурс по инвестиционному анализу CFA Institute Research Challenge. Конкурс поддерживает все большее количество топ-работодателей и зачастую финалисты конкурса получают предложение о работе или как минимум стажировке сразу по его завершению.
Вакансий для опытных аналитиков больше, и для их поиска работодатели часто привлекают профильных рекрутеров. Если вы хотите построить карьеру инвестиционного аналитика — сделайте нетворкинг частью своей деятельности. Участие в профессиональных событиях, ассоциациях, обучающих мероприятиях, кроме профессиональных знаний, дают необходимый круг общения, а значит контакты и актуальную информацию для успешного поиска работы.